Le bilan : contenu de l'actif et du passif
Le bilan décrit la situation d'une entreprise à une date précise, généralement le dernier jour de l'exercice. L'actif recense ce que l'entreprise détient et ce qui lui est dû ; le passif indique l'origine des ressources qui ont financé cet actif. Les deux colonnes s'équilibrent par construction, puisque toute ressource se retrouve employée quelque part. En France, la présentation suit le plan comptable général, qui classe l'actif par ordre de liquidité croissante et le passif par ordre d'exigibilité croissante.
L'actif immobilisé
Les immobilisations regroupent les biens destinés à rester durablement dans l'entreprise. Les immobilisations incorporelles comprennent les brevets, les licences, les logiciels et le fonds commercial. Les immobilisations corporelles couvrent les terrains, les constructions, les installations techniques et le matériel de transport. Les immobilisations financières comprennent les titres de participation dans des filiales, les prêts accordés et les dépôts de garantie. Ces postes figurent au bilan pour leur valeur brute, diminuée des amortissements et des dépréciations constatés, ce qui donne la valeur nette comptable. Un parc de machines presque entièrement amorti apparaît donc pour une valeur faible, sans que cela préjuge de son état ni de sa valeur de revente.
L'actif circulant
Les stocks, les créances clients et les disponibilités forment l'actif circulant, appelé ainsi parce que ces postes se renouvellent au rythme de l'exploitation. Le poste clients mérite une attention particulière : son montant rapporté au chiffre d'affaires donne le délai moyen de paiement en jours, indicateur plus parlant qu'une valeur absolue. Les stocks appellent la même prudence, car leur évaluation dépend de la méthode retenue, coût moyen pondéré ou premier entré premier sorti, et des dépréciations pratiquées sur les références invendues. Les charges constatées d'avance complètent cette partie du bilan.
Les capitaux propres
Les capitaux propres rassemblent le capital social, les primes d'émission, les réserves, le report à nouveau et le résultat de l'exercice. Leur montant mesure ce qui resterait aux associés après remboursement de toutes les dettes, dans l'hypothèse où les actifs seraient cédés à leur valeur comptable. Le code de commerce impose une procédure particulière lorsque les capitaux propres d'une société deviennent inférieurs à la moitié du capital social : les associés doivent se prononcer sur la poursuite de l'activité. Les comptes courants d'associés, souvent assimilés à des fonds propres par les dirigeants, figurent en réalité parmi les dettes, sauf convention de blocage.
Les dettes
Les dettes se répartissent entre emprunts auprès des établissements de crédit, dettes fournisseurs, dettes fiscales et sociales et autres dettes. La distinction entre dettes à plus d'un an et dettes à moins d'un an figure dans l'annexe et conditionne toute appréciation de la liquidité. Les provisions pour risques et charges, placées entre les capitaux propres et les dettes, correspondent à des obligations dont le montant ou l'échéance reste incertain, litiges prud'homaux, garanties données aux clients ou coûts de remise en état.
Le fonds de roulement
La différence entre les ressources stables, capitaux propres et dettes financières à long terme, et les emplois stables que sont les immobilisations donne le fonds de roulement net global. Un fonds de roulement positif signifie que les investissements durables sont financés par des ressources de même durée, ce qui libère une marge pour financer le cycle d'exploitation. La comparaison de ce montant avec le besoin en fonds de roulement fait apparaître la trésorerie nette, qui n'est donc pas une donnée autonome mais le résultat de la structure du bilan.
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